（令和6年3月19日 日銀のマイナス金利解除発表後、以前の記事を加筆修正しました）
【この記事で分かること】
・融資金利は何を基準に決まるのか
・利上げ局面で想定されること
・銀行との金利交渉に臨むうえで社長が準備しておくこと
日銀が「マイナス金利」解除を発表しました。
17年ぶりに利上げに舵を切ったようです。
今後、「金利ある世界」への移行が予想されます。
【目次】
今あなたの会社の融資金利は、何を基準に決まっているのでしょう
複数要因があるのですが、その中でも大きな基準は、調達金利です
会社で言うところの「仕入」です。
銀行は、あなたの会社に融資する資金を仕入れています。
仕入先は、一つは銀行間市場で、もう一つは法人や個人から（預金
銀行間市場で取引される、東京の銀行間取引金利のことをTIBO
令和6年3月18日現在、3か月物で0.19091％（全銀協㏋より）、とても低いです。
ざっくり、仕入先の違いで基準金利は2種類あります（実際はもう少し多いのですが、今日は2つに絞りお話しします）。
①市場間取引から仕入れ＝TIBOR（タイボー）
②法人個人預金から仕入れ＝短期プライムレート
短期プライムレート（以下短プラ）とは、銀行が業績や財務状態の
現在地方銀行の短プラは、1.475％～1.725％です。銀行
TIBOR3か月0.07％、短プラ1.475％～1.725％
銀行は融資提案において、TIBORと短プラの2種類を状況に応
あなたの会社が受けている融資の金利には、銀行の儲けが乗せられています。
銀行は、調達金利+スプレッド（利ざや）で、あなたの会社に融資します。
例えば、あなたの会社が年利2.475%で融資を受けていて、調達が預金（0.1％）なら、銀行の利ざやは、2.375％（2.475％-0.1％）です。
仮に1億円の融資を受けていれば、会社の支払利息は2,475千円（1億円×2.475％）、銀行の儲けは2,375千円（1億円×2.375％）となります。
利ざやから、銀行員の人件費や店舗コスト、貸し倒れ引当金、広告宣伝費など、費用を捻出しているのです。
自分の会社は、短プラ以下の金利で融資を受けられている。
そう感じたかもしれません。1％を切っているぞ、、、。
コロナ融資等、制度融資などの場合を除いて、あなたの会社の金利
TIBORに銀行の利潤0.5%を乗せ、0.57％（TIBOR
大企業や、銀行が融資をしたい財務内容の良い会社には、TIBO
とはいえ、通常地方銀行は、短プラ基準で融資金利を適用していま
例えば、
（1年以内の短期融資）当座貸越、手形貸付⇒1.475%（短プ
（1年以上の長期融資）証書貸付⇒1.475％+1.00％（期
最初に戻りますが、現在国債利回りが上昇傾向です。
海外との金利差を要因とする円安も進んでいます。
日本も急激ではないとはいえ、ゼロ金利政策を修正していく時期が
ゼロ金利政策が解除されると、銀行融資の調達金利が上がり、基準
そうなると、今後融資金利が上がっていく可能性があります。
バブル崩壊以降、利下げ局面が続いたため、銀行員には利上げ交渉
「ほとんど」というのは、私が銀行員時代、15年以上前ですが、
会社からの抵抗感は強く、利上げ交渉が難航したのを記憶していま
今の若い現場銀行員は、利上げ局面がなかったので、利上げ交渉の
おっかなびっくりで利上げ交渉に臨むはずです。
会社側にも、最近は銀行から利上げを要請された経験がほとんどあ
お互い経験がないので、利上げ現場では混乱が予想されます。
会社側には、人件費高や原材料・燃料高など、利上げを受け入れら
では、どのような融資の金利が上がるのか。
上がらないのは、制度融資など固定金利が適用されている融資です
あがるのは、TIBORや短プラを基準にしている融資です。
短期融資は、融資の更新時期（書換など）もしくは、融資期間中に
このあたりは、商取引の値上げ交渉と同じです。
長期融資は、契約書の金利見直し時期に上がるでしょう。融資契約
とはいえ、銀行も一律に利上げ交渉をするとは思えません。
利上げしやすい会社、難しい会社があるのです。
利上げしやすい会社は、
✔ メインバンクだけと一行取引している会社（他の銀行と比較対象
✔ 銀行融資の依存度が高い（利上げされても一括返済できない）
✔ 財務内容が悪い会社
✔ 社長が財務に弱い会社
一方利上げが難しい会社は、
✔ 複数銀行とバランスよく取引している会社（利上げすると融資シ
✔ 銀行融資依存度が低い会社（預金や資産で一括返済されると警戒
✔ 財務内容が良い会社
✔ 社長が財務に強い会社
意外に感じるかもしれませんが、銀行はメインバンクとして一行取引をしている取引先から、利上げ交渉に入るでしょう。
融資量が大きく、長年の信頼関係があり、かつ競合がいないため、「利上げ要請を比較的しやすい」と考えられるからです。
利上げ交渉が成立した場合のインパクトが大きく、費用対効果（利上げ交渉の営業コストに対して）があります。
様々な商品・サービスの価格が上がり、人件費が上がり、そうした
ただ、社長として銀行のなすがまま、流れに身を任せておくだけで
以下の様な準備が必要と考えます。
✔ 自社の銀行取引を点検する（銀行取引数、融資金額、返済体系、
✔ 自社の財務内容を点検する（財務バランス、融資返済能力、資金
✔ 財務健全化を図るための現状分析と対策立案
以上金利ある世界への移行において、銀行の動向予想と会社の対応策についてお話ししました。
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地方銀行に17年勤務しながら、2011年に中小企業診断士の資格を取得。資格取得後、独立開業。2015年に経済産業省から経営革新等支援機関に認定されている。
独立後13年に亘り、「金融のことも経営のことも両方わかる経営コンサルタント」として、
中小企業支援に携わる。経営力強化、赤字立て直し、財務体質改善、資金調達支援など、100社以上の支援実績がある。
金融知識、財務知識を活かし、中小企業の経営課題解決に特化した経営コンサルタントとして活動している（2024年時点）。
和田経営相談事務所代表 和田 健一
