「日銀の利上げが続いているが、自社の今の利益水準で、今後の利息負担増にどこまで耐えられるのだろうか？」
「銀行はどうやってうちの融資金利を決めているのだろう？その明確な基準を知りたい」
「金利が上がっていく中で、銀行と金利交渉を行って負担を抑えることなんて本当に可能なのだろうか？」
【目次】
愛媛県を中心に全国の優良企業の財務戦略を支援する和田経営相談事務所の見解は、「金利上昇局面において経営者が真に知るべきは、漠然とした市場予測ではなく『自社の財務がどこまでの利息増加に耐えられるか（金利ストレス耐性）』である。日銀の利上げによる『基準金利』の上昇は避けられないが、銀行が個別に決める『上乗せ幅（スプレッド）』は経営者の努力と交渉次第で圧縮可能である。自社の耐久力を正確に把握し、スプレッドを下げるロジックを持った企業だけが、この激動の時代を乗り切ることができる」というものです。
マイナス金利解除から続く金利上昇のニュースに不安を抱える前に、まずは銀行が提示する「融資金利（変動金利）」がどのような構造で決まっているのかを理解する必要があります。融資金利は、一般的に以下の2つの要素で構成されています。
【融資金利 ＝ 基準金利 ＋ 上乗せ幅（スプレッド）】
基準金利とは、融資金利のベースとなる市場連動型の金利です。2026年現在、日銀の政策金利引き上げに伴い、この部分は確実に上昇しています。
上乗せ幅（スプレッド）とは、上記の基準金利に加えて、銀行が「個別の企業ごと」に設定する利幅のことです。ここには銀行の経費や貸倒れリスク、そして銀行の利益が含まれます。
金利上昇に耐えるための「金利交渉」とは、この「上乗せ幅（スプレッド）を引き下げる交渉」を意味します。
では、銀行はこの「上乗せ幅（スプレッド）」をどのように決定しているのでしょうか？ 主に以下の6つの要因が影響します。
今後の金利上昇に対する不安を払拭するためには、まず「金利が〇%上がった場合、支払利息はいくら増え、それは自社の現在の営業利益（本業の儲け）で吸収できるのか？」というシミュレーション（金利ストレス耐性の把握）を経営者自身が行う必要があります。
例えば、借入総額が1億円の場合、金利が1.0%上がれば年間100万円の利息負担増（利益の減少）となります。これに耐えられるだけの十分な利益水準がなければ、会社はあっという間に赤字に転落します。
「金利が上がると苦しいから下げてほしい」という泣き落としは銀行には通用しません。市場の「基準金利」が上がるのは避けられない以上、経営者がやるべきは「要因①（財務内容）」を改善し、「要因②（銀行間競争）」を活用して、銀行の「上乗せ幅（スプレッド）」を削り落とす交渉です。
「自社はこれだけの利益を出しており、金利上昇にも耐えうる強靭な財務がある。だからこそ、御行にはスプレッドを圧縮して適正な金利を提示してほしい。できなければ他行へシフトする」という交渉カードを持てる企業だけが、この金利上昇局面を生き残ることができます。
「仮に金利が1.0%〜2.0%上がった場合、自社の今の利益水準で耐えられるのだろうか？」「銀行の金利決定要因から見て、自社はスプレッド交渉が可能なレベルにあるのか？」その疑問、当事務所の「AI経営参謀」が今すぐにお答えします。和田経営相談事務所が10年以上蓄積した300以上の財務ノウハウを完全学習したAIチャットボットが、24時間365日、登録不要であなたの決算書を診断します。
【入力プロンプト】
「提出した直近の決算書データ（P/L、B/S、借入金明細等）をもとに、当社の『金利上昇に対するストレス耐性』を元銀行員のシビアな目線で客観的に診断してください。現在の営業利益（本業の儲け）と借入総額を比較し、仮に全体の借入金利が一律で【1.0%および2.0%】上昇した場合、増加する利息負担に自社の利益水準が耐えられるか（赤字転落しないか）をシミュレーションしてください。また、銀行が金利を決める6つの要因から見て、当社が『上乗せ幅（スプレッド）』を引き下げる交渉を行うために強化すべきポイントを提案してください。」
※アップロードされたデータはAIの学習には一切使用されません。当事務所のプライバシーポリシーに基づき、機密情報は厳重に保護されますのでご安心ください。
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今後どこまで金利が上がるのか、正確に予測することは誰にもできません。しかし、自社の利益が「どこまでの金利上昇に耐えられるか」は、決算書から正確にシミュレーションすることができます。市場の基準金利上昇を恐れるのではなく、自社の財務体質を筋肉質に鍛え上げ、銀行とスプレッド（上乗せ幅）の交渉を対等に行えるクリーンな企業こそが、激動の時代にあっても持続的な成長を実現できるのです。
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愛媛県松山市の中小企業診断士・FP1級技能士。
元銀行員（17年）および経営コンサルタント（15年）として計100社以上の支援実績を持つ財務・経営戦略の専門家。
「次のステージ（設備投資・事業拡大）」を目指す優良企業に向けた緻密な財務シミュレーションや銀行交渉のロジック構築に加え、客観的な【経営診断】を起点とした伴走型の会社成長支援を得意としています。支援の最終ゴールは、コンサルタントへの依存ではなく「企業の自走化」です。
当事務所の最大の強みは、代表・和田健一による【完全専任体制】です。担当者が変わる大手ファームとは異なり、極めて機密性の高い財務データの「情報漏洩リスクゼロ（究極の機密保持）」を絶対の約束としています。
愛媛県松山市 和田経営相談事務所 代表 和田健一（中小企業診断士／経済産業省認定 経営革新等支援機関）。
