【この記事で分かること】
・ 赤字には4種類あること
・ 損益計算書4種類の赤字、それぞれ傷み具合と問題点
・ 銀行が問題視する赤字と、問題視しない赤字
この記事のポイントは以下3点です。
✔ 損益計算書の赤字は、①売上総利益が赤字②営業利益が赤字③経常利益が赤字④当期純利益が赤字の4種類ある。①から順番に傷が深く、特に①売上総利益が赤字は、早晩事業が破綻する。
✔ ②営業利益が赤字とは、本業を営んでそれが赤字ということ。素早く原因を見つけ改善が必要である。営業利益が赤字ということは、事業活動から自分の役員報酬が稼げていないということ。
✔ 経常利益が赤字とは、銀行融資の利息を事業利益で払えないということ。利息を払うために、新たな融資が必要になるケースが多く、銀行は嫌がる。
【結論】→いずれの赤字も事業のどこかに問題があるということ。決して放置してはならない。速やかに原因を分析し、対策を立て、改善策を実行に移す。
では、詳しく見ていきましょう。
月末月初は、会社にとって、決算書が出来上がる時期です。
経営者はまず、1年間の経営の通知表である損益計算書を確認します。
赤字か黒字か。赤字だとショックです。考え込んでしまいます。
そこで今日は、「そもそも赤字とは何か、何を意味するのか」ついて、一緒に考えてみたいと思います。
売上総利益とは、売上から売上原価を引いたもの。
売上総利益＝売上高－売上原価。
例えば売上が1億円、売上原価が5,000万円なら、売上総利益は5,000万円になります。
1億円－5,000万円＝5,000万円。
売上原価とは、商品の仕入代金や、材料の仕入れ代金のことです。
製造業や建設業の場合は、仕入に加えて現場でかかる人件費、経費、外注費などが追加されます。
売上総利益が赤字ということは、「仕入れた商品を販売した時点で赤字」ということです。
例； 売上高1億円－売上原価1億1,000万円＝売上総利益▲1,000万円
【参考記事】在庫と利益とお金の関係
小売業の場合なら、想定通りの価格で売れなかったので、在庫を低価格で大量に販売した場合などにこの現象が発生します。
仕入値より安く売るのですから、商売は早晩破綻します。近々事業継続は難しくなります。
建設業や製造業の場合も、売上より現場経費が高いのですから、もちろん事務所の人件費や維持費は出ません。
値上げなど、早急に対策を打つ必要があります。しかし、値上げ交渉には手順があります。
以下の記事で値上げ交渉のポイントを説明していますので、参考にしてください。
【参考記事】値上げに成功する方法｜説得力を高める値上げの時期・理由・根拠【値上げ根拠計算シート付】
営業利益とは、売上総利益から一般費及び販売管理費を引いたもの。
営業利益＝売上総利益－ 一般費及び販売管理費。
例えば売上総利益が5,000万円、一般費及び販売管理費が4,000万円なら、営業利益は1,000万円になります。
5,000万円－4,000万円＝1,000万円。
一般費及び販売管理費とは、事務所人件費（社長や事務員の人件費）や営業に係る経費、維持費等もろもろの間接経費のことです。
営業利益が赤字ということは、「本業で赤字が出ている」ということです。
本業で一生懸命営業していて赤字なので、良くない状態です。
例； 売上総利益5,000円－ 一般費及び販売管理費6,000万円＝営業利益▲1,000万円
売上を上げるか、売上原価もしくは一般費及び販売管理費を削減するか、により、黒字にする必要があります。
その具体例を以下リンク記事で紹介しておきますので、参考ください。
【参考記事】営業利益を黒字化する具体的なコストカット法について、お話ししています。こちらの記事でチェック☟
経常利益とは、営業利益から営業外損益を加減したもの。
雑収入など営業外の利益を足して、金融機関借入利息などを引きます。
経常利益＝営業利益+営業外利益－営業外損失
例えば営業利益が1,000万円、雑収入が200万円、支払利息が300万円なら、経常利益は900万円になります。
1,000万円+200万円－300万円＝900万円。
以下の例のように、営業利益が黒字なのに、経常利益が赤字ということは、「金融機関の借入金利息を本業の儲けで支払えていない」ということです。
例； 営業利益300万円－支払利息500万円＝経常利益▲200万円
金融機関は、この状態を嫌がります。
金融機関にとって、貸付金利息収入はとても大切です。
経常利益が赤字の状態とは、「貸したお金の利息を、本業のもうけで払ってもらえないこと」だからです。
利息支払いのために、追加で資金が必要になります。
それだから、経常利益が赤字の状態で追加融資を申し込まれても、渋い顔をします。
ただし、営業外損失が長年勤務した役員の退職金など、赤字原因がはっきりして一過性の場合には、この限りではありません。
経常利益の赤字改善には、改善策を立案し、実行していくことが有効です。改善策を考えるために使える国の補助事業（事業計画策定のための国の制度；405事業はこちら）を紹介しておきますので、参考にしてください。
税引前当期純利益とは、経常利益から特別損益を加減したもの。
特別利益とは、当期だけの特別な事情で発生した損益のことです。
例えば、不動産、車両、機械設備などを売却したり処分したりすると、固定資産売却益や固定資産除却損という勘定科目で発生します。固定資産除却損については、以下記事に詳しく説明しています。参考にしてください。
【参考記事】固定資産除却損とは過去の投資失敗 ～財務への影響を軽視してしまうのはなぜか～
税引前当期純利益＝経常利益+特別利益－特別損失
例えば経常利益が900万円、特別利益が200万円、特別損失が300万円なら、税引前当期純利益は800万円になります。
900万円+200万円－300万円＝800万円。
経常利益が黒字なのに、税引前当期純利益が赤字ということは、「特別な要因で発生した赤字が経常黒字額より多多かった」ということです。
例； 経常利益300万円－特別損失500万円＝税引前当期純利益▲200万円
金融機関はこの部分の赤字をあまり問題視しません。特別損失は基本、当期だけの特殊要因ですし、この部分が解消すれば、来期からは黒字化すると考えているからです。
ただしこの状態は、「法人税負担がないということ」です。会社にとっては社外に資金が出なくて資金的には助かりますが、法人税を負担していないということは（連続して続くようだと；例えば多額の特別損失を計上して繰越欠損金で連続して法人税負担がないなど）、社会貢献度が少ないと判断されるかもしれません。
また、もう一つ忘れてはいけないのは、固定資産除却損など特別損失の発生は、設備投資が回収できなかったということです。経営判断の失敗があったことを、反省することが必要かもしれません。
以上、4種類の赤字についてお話ししてきましたが、いずれの赤字も放置して良いものではありません。
原因分析→対策立案→改善策実行。速やかに着手すべきです（画面クリックで表は拡大します）。
上記以外のケースで、「表面上は黒字だか、実態は赤字」ということがあります。
経営者が銀行融資を受けるために意図的に実施するケース、財務知識不足で結果的にそうなっているケースなど様々です。
少し例を挙げると、
☑ 売上で計上しているが、回収できていない売掛分が入っており、その部分を差し引くと赤字
☑ 期末在庫に計上している多くの在庫が陳腐化しており、市場価格に直すと実は赤字
☑ 経費処理していないが、社外に多額の資金が流出（社長への個人的な貸付など）し、戻ってくるか不明→この部分をマイナスカウントすると赤字
などです。詳しくは以下の記事に記載していますので、参考にしてください。
【参考記事】
銀行から見て首をひねりたくなる決算書⑤～赤字なのに役員報酬、接待交際費が多額～
銀行が嫌がる精度の低い決算書 ～不適正な事例と改善の具体策～
以上、それぞれの赤字が示すものについて、お話ししました。貴社の財務強化にお役立ていただけますと幸いです。
【関連記事】
2期連続赤字で、銀行の融資態度はどうなるか。～銀行の対応、あなたがとるべき対策～
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地方銀行に17年勤務しながら、2011年に中小企業診断士の資格を取得。資格取得後、独立開業。2015年に経済産業省から経営革新等支援機関に認定されている。
独立後13年に亘り、「金融のことも経営のことも両方わかる経営コンサルタント」として、
中小企業支援に携わる。経営力強化、赤字立て直し、財務体質改善、資金調達支援など、100社以上の支援実績がある。
金融知識、財務知識を活かし、中小企業の経営課題解決に特化した経営コンサルタントとして活動している（2024年時点）。
和田経営相談事務所代表 和田 健一
