このコラムでは、「決算書の読み方」を何度か話題にしてきました。
自社の決算書をきちんと分析することで、色々なことが見えてくる。だから決算分析は大切であると。
今日は違った角度からお話します。
「決算書から見えてこないこと」について。
今までお話ししてきた、決算書から見えてくることと、
そして今日お話しする、決算書から見えてこないこと。
両者をミックスすることで、あなたの財務知識は、より深まります。
どうぞ読み進めて下さい。
※今日のコラムにおいて決算書とは、①貸借対照表、②損益計算書、③製造原価報告書、④販売費および一般管理費内訳表、⑤株主資本等変動計算書、⑥勘定科目内訳表のことを示します。
決算書から見えてこないこと。
まずは資金繰りです。
資金繰りとは、お金の出入りのことです。
お金の出入りを確認したい場合、経営者が思い浮かべるのは「損益計算書」でしょうか。
利益が出ていれば、お金も残っているはずだ。
しかし、損益計算書は黒字なのに、手元にお金が残っていない。
不思議な現象が起こります。
少し例を挙げると、
✔ 売上として計上しているのに、お金はまだ入っていない（売掛金が入金になるまでのタイムラグ）
✔ 経費計上していないが、社長がお金を生活費に使った（役員貸付金）
などが理由です。
詳しいことは以下の記事で説明していますので、参考にしてください。
【参考記事】利益は出ているのに、お金はどこに消えたのか
（和田経営相談事務所オフィシャルホームページブログ）
お金の出入りを把握するためには、資金繰り表の作成が有効です。
資金繰り表については以下の記事に詳しいので、参考にしてください。
【参考記事】お金の流れを知りたければ、資金繰り表を作りなさい！～資金繰り表作成の方法と効果～
（和田経営相談事務所オフィシャルホームページブログ）
事業別採算とは、事業ごとの収支です。
あなたの会社の決算書（損益計算書）を見て下さい。
事業ごとの収支が分かりますか？
A事業は黒字、B事業は赤字など。
損益計算書を見ても、ほとんどの会社が、事業ごとの収支は分からないと思います。
同じように、取引先別の収支、店舗別の収支、商品カテゴリー別の収支も損益計算書には出ていません。
これらの数値は、経営判断をするうえで大切な数値です。
しかしながら、損益計算書には出ていません。
損益計算書に出ているのは、すべてを合計した売上高、すべてを合計した原価です。
だから、合計されている数値を事業別、取引先別、店舗別、商品カテゴリー別に分解していく作業が必要なのです。
事業別採算シートを作ります。
そのあたりの事情を以下の記事で説明しています。参考にしてください。
【参考記事】不採算部門からの撤退、どう判断する？
（和田経営相談事務所オフィシャルホームページブログ）
決算書に載っているのは、過去の数値です。
会社の1年前の状態です。
そのため、「我が社は今後、どっちに向いていきそうなのか？」という将来予測は、決算書を見ても分かりません。
将来を予測するのは事業計画書です。
事業計画書を作るためには、決算書から分かる過去の実績に、今現在起こっている変化と、今後あなたが目指していく方向性を加える必要があります。
アクションプランを実施することでどうなるのか、数値で予測するのが事業計画書です。
会社は銀行からお金を借りすぎなのか？
融資と返済財源のバランスはどうなのか？
あとどれぐらい融資を受けられるのか？
決算書のどこにも載っていません。
これを知るための方法があります。
自社でシートを作成し、数値を当てはめてみるのです。
計算シート付きの記事を2つ紹介します。
是非トライしてみてください。
【参考記事】自社の決算書から長期借入金返済能力を判定する簡便な方法
（和田経営相談事務所オフィシャルホームページブログ）
【参考記事】銀行借入金返済余力の簡便な計算方法～決算書からみる追加融資金額の出し方～
（和田経営相談事務所オフィシャルホームページブログ）
決算書の数値を生み出す力。
例えば、売上につながる、
✔ 顧客や地域社会との関係性や親密度。
✔ 経営者や従業員の能力、ノウハウ。
✔ 仕入先との結びつき。
✔ 事業への参入障壁。
✔ 商品やサービスの希少性。
✔ 特許などの権利。
これらは、決算書には出ていません。
将来的には、業績に貢献しますが、数値としては見えていません。
そのため、これら目に見えない強みを文章化しておくと良いかもしれません。
文章化の方法には、「SWOT分析」「ローカルベンチマーク活用」「経営デザインシート作成」などがあります。
SWOT分析とは、自社を取り巻く事業環境を「内部環境の強み・弱み」、「外部環境の機会・脅威」の4方面から分析して、
今後の事業戦略を導き出す手法です。
ローカルベンチマークとは、事業フローの中から得意分野と課題を分析し、財務分析と組み合わせて、今後の事業方向性を導き出す手法です。
「経営デザインシート」とは、「資源」と「ビジネスモデル」と「価値」の関係性を1枚のシートにまとめたもので、将来を施行するためのフレームワークです。
詳しくは、以下の記事を参考にしてください。
【参考記事】経営を視覚化する。そのツールと効果
（和田経営相談事務所オフィシャルホームページブログ）
資金繰り、事業別採算、将来見通し、融資と返済財源のバランス、数字を生み出す力。
以上、決算書を見ても分からないことについて、考えてきました。
決算書で分かることは、自社の現在の財務状況や、利益の状況です。
それに加えて、
①資金繰り・・・資金繰り表
②事業別採算・・・事業別採算シート
③将来見通し・・・事業計画書
④融資と返済財源のバランス・・・確認シート
⑤数字を生み出す力・・・SWOT分析表、ローカルベンチマークシート、経営デザインシート
などを活用することで、会社の財務力が高まるのです。
以上、今日は「決算書を見ても分からない5つのこと」についてお話ししました。
今後の貴社の財務安定のために、お役に立てていただけますと幸いです。
経営診断や事業計画策定支援などのメニューで、経営支援に入るとき。
決算書分析はもちろん行いますが、それに加え、上記でお話ししてきた、5つの「決算書で見えてこないこと」を分析します。
そうすると、会社の問題点、その原因、そして問題点を解決するための具体策が、徐々に見えてきます。
それにより、将来どういう経営数値が導き出されるか。お示しすると、経営者はすっきりとした表情になることも多いです。
決算書はもちろん大切ですが、それだけでは見えてこないことがある。
12年間のコンサル経験で気づいたことです。
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地方銀行に17年勤務しながら、2011年に中小企業診断士の資格を取得。資格取得後、独立開業。2015年に経済産業省から経営革新等支援機関に認定されている。
独立後13年に亘り、「金融のことも経営のことも両方わかる経営コンサルタント」として、
中小企業支援に携わる。経営力強化、赤字立て直し、財務体質改善、資金調達支援など、100社以上の支援実績がある。
金融知識、財務知識を活かし、中小企業の経営課題解決に特化した経営コンサルタントとして活動している（2024年時点）。
和田経営相談事務所代表 和田 健一
